A bolsa de valores pode ser um desafio para investidores iniciantes, mas uma das estratégias mais simples, e pouco conhecidas, para construir patrimônio ao longo do tempo é o Buy and Hold.
O método consiste em comprar ativos de qualidade e mantê-los por anos, aproveitando a valorização do mercado e os rendimentos passivos, como dividendos.
Grandes investidores, como Warren Buffett, defendem essa modalidade, pois ela reduz os riscos das oscilações de curto prazo e maximiza os ganhos no longo prazo.
Hoje, vamos explorar como funciona o Buy and Hold, quais são suas vantagens e como aplicá-lo com sucesso na sua carteira de investimentos.
O que é o método buy and hold?
O método Buy and Hold (comprar e manter) é uma estratégia de investimento de longo prazo em que o investidor adquire ativos, como ações ou fundos imobiliários, e os mantém por anos ou décadas, independentemente das flutuações de curto prazo do mercado.
A ideia principal é apostar no crescimento das empresas ao longo do tempo, aproveitando os juros compostos, os dividendos e a valorização dos ativos. Para investir em algo do tipo, é preciso disciplina e paciência, evitando vendas impulsivas durante as quedas do mercado.
Essa estratégia é muito usada por investidores como Warren Buffett e é comum entre aqueles que seguem a filosofia de value investing (investimento em valor).
O que é um holder?
Um holder é um investidor que adota a estratégia de Buy and Hold, ou seja, compra ativos financeiros (como ações ou fundos imobiliários) com a intenção de mantê-los por longos períodos, independentemente das oscilações do mercado.
Ou seja, ele aposta em boas empresas e companhias sólidas, enquanto acreditar ser um bom negócio.
O holder foca em empresas com bons fundamentos e potencial de crescimento ao longo dos anos. Ele busca benefícios como valorização do capital, pagamento de dividendos e o efeito dos juros compostos. Diferente de traders, que realizam operações frequentes, o holder tem uma abordagem mais passiva e paciente.
O holder não determina prazo de saída do investimento. Ele tem o plano de se tornar sócio e obter retorno no longo prazo.
Como ganhar dinheiro com buy e hold?
Para ganhar dinheiro com Buy and Hold, você precisa seguir alguns princípios essenciais:
- Escolher bons ativos – Invista em empresas sólidas, lucrativas e com bom histórico de crescimento. FII’s (fundos imobiliários) também são boas opções.
- Receber dividendos – Empresas que pagam dividendos regularmente podem gerar uma renda passiva crescente ao longo do tempo.
- Aproveitar a valorização das ações – Com o tempo, ações de boas empresas tendem a se valorizar, aumentando seu patrimônio.
- Reinvestir os dividendos – Reaplicar os dividendos recebidos acelera o crescimento do capital, aproveitando os juros compostos.
- Ter paciência e disciplina – O maior retorno do Buy and Hold vem com o tempo. Evite vender ativos por impulso durante crises.
- Aportar regularmente – Investir constantemente, independente do momento do mercado, ajuda a aumentar sua posição e reduzir o impacto da volatilidade.
Dessa forma, você pode construir riqueza de forma consistente e segura no longo prazo.
A análise fundamentalista: Ferramenta de segurança e métrica no buy and hold
A análise fundamentalista, no buy and hold, prevê que os ativos devem ser escolhidos baseados em seus fundamentos. A interpretação dos indicadores considera o cenário econômico e o potencial de crescimento de uma organização.
Este tipo de métrica é o mais importante e seguro para que o holder escolha os investimentos, as ações, que focará a longo prazo.
Por meio da análise fundamentalista é possível ter mais clareza na hora de fazer o investimento, pois ela determina a segurança da empresa de interesse do investidor.
Para realizar uma boa análise fundamentalista, são necessários alguns dados. São eles:
- P/L;
- Retorno sobre o Patrimônio (ROE);
- Retorno sobre Capital (ROIC).
Quais ações Louise Barsi recomenda para 2025?
A economista Louise Barsi, sócia-fundadora da AGF Investimentos, encomendou um estudo para identificar as ações que mais pagaram dividendos nos últimos seis anos. Com base nesse levantamento, ela recomenda as seguintes 11 ações para 2025:
- Taesa (TAEE11)
- BB Seguridade (BBSE3)
- Copasa (CSMG3)
- Cemig (CMIG4 e CMIG3)
- Banco do Brasil (BBAS3)
- CPFL Energia (CPFE3)
- Isa Energia (ISAE4)
- Telefônica Brasil (VIVT3)
- Abc Brasil (ABCB4)
- Engie Brasil (EGIE3)
Essas empresas foram selecionadas por apresentarem um Dividend Yield (DY) mediano de pelo menos 6% e manterem um volume financeiro relevante. Por exemplo, a Taesa teve um DY mediano de 9,61%, com mínima de 8,39% e máxima de 17,78% nos últimos seis anos.
A Petrobras (PETR4 e PETR3) liderou o ranking com um DY de 11,82% no período analisado. No entanto, devido à sua alta volatilidade — com pagamentos que oscilaram entre 1,4% e 67,92% —, Louise Barsi não a inclui entre suas recomendações principais.
A estratégia de Louise Barsi foca em empresas perenes dos setores bancário, energia, seguros, saneamento e telecomunicações, conhecidas pela sigla BEEST. Esses setores são considerados resilientes e bons pagadores de dividendos, alinhando-se ao objetivo de gerar renda passiva de forma segura.
Vale a pena investir em ações a longo prazo?
Sim, investir em ações a longo prazo pode valer muito a pena, especialmente se você escolher boas empresas e tiver disciplina. Aqui estão algumas razões:
- Juros compostos: O tempo multiplica seus ganhos, especialmente se você reinvestir dividendos.
- Menos impacto da volatilidade: No curto prazo, o mercado oscila bastante, mas, no longo prazo, boas empresas tendem a crescer.
- Dividendo e renda passiva: Empresas sólidas distribuem lucros aos acionistas, gerando uma fonte de renda extra.
- Menos custos e impostos: Comprar e manter ações reduz taxas de corretagem e impostos sobre ganhos de capital.
- Potencial de valorização: Ações de boas empresas tendem a se valorizar ao longo dos anos, aumentando seu patrimônio.
Quais são as corretoras para investir em buy e hold?
Para investir em Buy and Hold, o ideal é escolher uma corretora que tenha taxas baixas ou zero para longo prazo, boa plataforma e suporte, segurança e credibilidade e facilidade para reinvestir dividendos.
Algumas boas corretoras no Brasil para Buy and Hold:
- NuInvest – Sem taxa de corretagem para ações e FIIs.
- XP Investimentos – Plataforma bem posicionada boa para longo prazo.
- Rico – Zero corretagem e foco em investidores individuais.
- Clear – Zero corretagem, ideal para quem opera com frequência.
- Inter Invest – Taxas baixas e integração com Banco Inter.
- BTG Pactual Digital – Boa estrutura para renda variável e assessoria.
- Toro Investimentos – Cashback em corretagem ao operar.
Se o foco for ações internacionais, corretoras como Interactive Brokers, Avenue e Passfolio são boas opções.
Para Buy and Hold, o mais importante é escolher uma corretora confiável e com baixos custos para manter seus investimentos crescendo ao longo dos anos.
Procure sempre uma boa assessoria de investimentos para um bom suporte e parceria.
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