PGBL ou VGBL? Planejar a aposentadoria é um passo essencial para garantir segurança financeira no futuro, especialmente em um contexto onde as aposentadorias do INSS podem não ser suficientes para manter o padrão de vida desejado.
Nesse cenário, a previdência privada surge como uma excelente alternativa, com planos como o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre).
Ambos os planos têm características específicas e são indicados para diferentes perfis de investidores.
Veja neste artigo, comoPGBL ou VGBL pode ajudar a entender qual delas pode se adequar melhor aos seus objetivos financeiros e necessidades tributárias.
Índice de conteúdos:
O que é PGBL?
O PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) é um tipo de plano de previdência privada voltado para quem deseja investir para o futuro, geralmente pensando na aposentadoria, e aproveitar benefícios fiscais no presente.
O PGBL é indicado para pessoas com renda tributável que buscam aproveitar essa dedução fiscal anual, pois possibilita acumular mais capital investido devido à economia no imposto.
Entretanto, é importante lembrar que, ao realizar o resgate, o imposto será cobrado sobre o valor total acumulado — tanto sobre as contribuições quanto sobre os rendimentos.
Esse aspecto faz do PGBL uma boa opção para investidores que desejam otimizar a carga tributária no curto prazo, mas que devem estar atentos à tributação integral no momento do resgate.
Vantagens fiscais do PGBL
Uma das principais vantagens do PGBL é a possibilidade de deduzir as contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda, o que pode representar até 12% da renda bruta anual.
Esse benefício permite uma redução direta do valor do imposto a ser pago, proporcionando ao investidor mais recursos para manter investidos.
Com mais capital aplicado, o crescimento do patrimônio pode ser acelerado, gerando ganhos adicionais ao longo do tempo. A economia tributária imediata é um atrativo valioso para quem utiliza a declaração completa do Imposto de Renda, especialmente investidores de renda mais alta, que conseguem maximizar esse benefício e canalizar o montante economizado para outras metas financeiras, seja aumentando investimentos, seja diversificando suas aplicações.
No entanto, é essencial ter em mente que, ao resgatar o valor acumulado no PGBL, o imposto incidirá sobre o montante total, incluindo tanto as contribuições feitas ao longo dos anos quanto os rendimentos obtidos. Esse fator deve ser cuidadosamente avaliado, pois pode impactar o saldo final disponível no momento do resgate.
Para quem busca vantagens fiscais imediatas e possui um planejamento para o futuro, o PGBL pode ser uma excelente escolha.
Contudo, a incidência de impostos sobre o montante integral no resgate é um ponto importante a considerar na decisão entre PGBL e VGBL, principalmente para quem prioriza a minimização da carga tributária no momento de utilizar o capital acumulado.
O que é VGBL?
O VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) é um plano de previdência privada que, apesar de semelhante ao PGBL em alguns aspectos, possui diferenças importantes, especialmente no que diz respeito à tributação.
Enquanto o PGBL é indicado para quem faz a declaração completa do IR, o VGBL é mais vantajoso para quem utiliza a declaração simplificada ou já atingiu o limite de dedução com o PGBL.
No VGBL, não é possível deduzir as contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda, ou seja, não há benefício fiscal durante a fase de acumulação.
Além disso, o VGBL é classificado como um seguro de vida, o que pode facilitar o processo de transmissão de recursos para os beneficiários em caso de falecimento do titular, tornando-o uma opção interessante para planejamento sucessório e proteção patrimonial.
Vantagens do VGBL
O VGBL oferece uma estrutura fiscal vantajosa para investidores que não utilizam a declaração completa do Imposto de Renda ou que já atingiram o limite de dedução permitido no PGBL.
Diferente do PGBL, o VGBL não permite deduzir as contribuições da base de cálculo do IR durante o período de acumulação, o que pode ser ideal para quem realiza a declaração simplificada do IR.
No entanto, uma das vantagens mais atraentes do VGBL está na forma como o imposto é cobrado no resgate: ele incide apenas sobre os rendimentos acumulados, e não sobre o montante total.
Isso significa que o valor investido ao longo dos anos fica isento de tributação na retirada, reduzindo o impacto tributário e aumentando o saldo final disponível para o investidor.
Além disso, por ser classificado como um seguro de vida, o VGBL apresenta vantagens no planejamento sucessório e na proteção patrimonial. Em caso de falecimento do titular, o saldo do VGBL pode ser transmitido aos beneficiários de forma mais rápida e eficiente, com menos implicações tributárias e burocráticas no inventário.
Esse benefício é particularmente útil para quem deseja que seus herdeiros recebam os recursos com menos custos e obstáculos, tornando o VGBL uma opção interessante para planejamento de longo prazo, especialmente para quem não necessita de deduções fiscais anuais.
Dessa forma, o VGBL se torna atrativo para investidores que buscam uma acumulação segura de patrimônio, aliada a um menor impacto fiscal no momento do resgate.
PGBL ou VGBL: quais as diferenças?
Para escolher entre PGBL ou VGBL, é essencial compreender suas diferenças fundamentais, especialmente no que diz respeito à tributação, dedução de imposto e classificação como produto financeiro.
Tributação e dedução no imposto de renda
A tributação é o principal fator que diferencia PGBL ou VGBL . No PGBL, as contribuições ao plano podem ser deduzidas da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual.
Esse benefício é ideal para quem faz a declaração completa do IR, pois reduz diretamente a base tributável, permitindo uma economia fiscal considerável a cada ano.
Contudo, no momento do resgate, o imposto de renda incide sobre o valor total acumulado, ou seja, tanto sobre as contribuições quanto sobre os rendimentos gerados pelo investimento.
Por outro lado, o VGBL é indicado para quem utiliza a declaração simplificada do Imposto de Renda ou para aqueles que já maximizaram o benefício de dedução de 12% com um plano PGBL.
No VGBL, não é possível deduzir as contribuições feitas ao plano da base de cálculo do IR durante o período de contribuição.
Contudo, na fase de resgate, o imposto incide apenas sobre os rendimentos obtidos, e não sobre o total acumulado. Isso torna o VGBL mais atrativo para quem deseja evitar a tributação sobre o montante investido, focando apenas na tributação sobre os ganhos.
Tabelas de tributação progressiva e regressiva
Ambos os planos, VGBL ou PGBL, permitem ao investidor escolher entre a tabela de tributação progressiva ou a regressiva.
A tabela progressiva é indicada para quem pretende resgatar o valor investido em um curto prazo, pois as alíquotas aumentam conforme o valor resgatado, indo de isenção para valores baixos até 27,5% para valores mais altos.
Por outro lado, a tabela regressiva é uma opção vantajosa para quem possui um horizonte de investimento de longo prazo.
Nessa tabela, as alíquotas diminuem com o tempo que o dinheiro permanece investido, partindo de 35% para investimentos resgatados em até dois anos e chegando a 10% para valores aplicados por mais de dez anos. A cada 2 anos a tributação é reduzida em 5%, chegando portanto ao mínimo de 10%.
Assim, quanto mais tempo o capital permanecer aplicado, menor será a alíquota do imposto, o que faz desta tabela uma escolha interessante para quem pretende acumular capital por um longo período.
Classificação dos produtos e objetivos
Outro ponto importante que diferencia a escolha de PGBL ou VGBL é sua classificação no mercado financeiro.
O PGBL é um plano de previdência complementar, projetado para funcionar como uma alternativa ou complemento à aposentadoria pública.
Seu principal atrativo é o benefício fiscal durante a fase de acumulação, sendo mais recomendado para pessoas com rendas mais altas que se beneficiam da dedução de 12% no IR.
No entanto, esse plano implica uma tributação mais pesada no resgate, que deve ser cuidadosamente planejado para evitar um impacto tributário inesperado.
O VGBL, em contrapartida, é tecnicamente classificado como um seguro de vida. Ele se destina a pessoas que desejam acumular capital para o futuro, sem se beneficiarem diretamente dos incentivos fiscais no momento da contribuição.
Essa classificação tem algumas implicações: sendo um seguro de vida, o VGBL é menos impactado por tributações no inventário em caso de herança e pode ser mais facilmente transferido para herdeiros sem as complicações e os custos envolvidos em uma previdência complementar.
Assim, o VGBL é uma escolha interessante para pessoas que visam proteção patrimonial e planejamento sucessório, ao mesmo tempo que acumulam recursos para o futuro.
Rentabilidade do PGBL e VGBL ao longo do tempo
A rentabilidade dos planos de previdência privada, tanto PGBL quanto VGBL, depende de diversos fatores, incluindo o perfil de investimento, as taxas cobradas e a tributação escolhida.
Em ambos os casos, é possível optar por fundos com perfis de risco variados: conservador, moderado ou arrojado.
Fundos mais arrojados tendem a investir em ativos de maior risco, como ações, o que pode resultar em rentabilidades mais altas, embora envolvam maior volatilidade.
Por outro lado, fundos conservadores investem em ativos de menor risco e, embora ofereçam retornos mais modestos, apresentam menor volatilidade.
Além do perfil do fundo, as taxas de administração cobradas também impactam a rentabilidade. Taxas altas podem reduzir consideravelmente o retorno líquido do investimento, por isso é fundamental analisar essas taxas antes de escolher um plano.
Qual plano escolher?
A escolha entre PGBL e VGBL deve considerar o perfil do investidor, o modelo de declaração de IR utilizado e os objetivos de longo prazo.
O PGBL é mais vantajoso para aqueles que possuem rendas mais altas e se beneficiam de uma dedução fiscal maior a cada ano, enquanto o VGBL é ideal para pessoas que preferem a declaração simplificada do IR ou que já atingiram o limite de dedução com o PGBL e desejam aumentar sua reserva financeira.
Importância do planejamento para a aposentadoria
O planejamento financeiro para a aposentadoria é fundamental para alcançar uma vida financeira estável e segura, especialmente diante do aumento da expectativa de vida e das incertezas sobre a sustentabilidade do sistema público de previdência, como o INSS.
Hoje, a previdência privada surge como uma solução complementar que permite ao investidor acumular patrimônio ao longo dos anos e, ao mesmo tempo, aproveitar incentivos fiscais que podem aliviar a carga tributária anual.
Esse tipo de previdência não só assegura mais liberdade financeira no futuro, como também permite personalizar o plano de acordo com os objetivos individuais de cada investidor.
Ao planejar sua aposentadoria por meio de previdência privada, o investidor ganha controle sobre o valor a ser investido e o tipo de plano que mais atende às suas necessidades.
A escolha entre PGBL e VGBL — com suas vantagens específicas de dedução fiscal e tributação — é essencial para alinhar o plano às estratégias de longo prazo, seja para maximizar o valor investido ou para garantir uma carga tributária mais leve no momento do resgate.
Além disso, ao definir um horizonte de investimento adequado, é possível acompanhar o crescimento do patrimônio ao longo dos anos, permitindo ajustes sempre que necessário.
Dessa forma, a previdência privada se torna uma poderosa ferramenta para garantir um padrão de vida confortável, estável e financeiramente independente na aposentadoria.
Por fim, o planejamento da aposentadoria vai além de apenas acumular recursos. Ele envolve avaliar os riscos, definir metas e adotar uma disciplina de investimento ao longo do tempo. Quanto antes esse planejamento começar, maior será o impacto dos juros compostos sobre o montante acumulado, o que pode reduzir a necessidade de contribuições maiores em anos mais próximos da aposentadoria.
Conclusão
A escolha entre PGBL ou VGBL, depende das circunstâncias financeiras e dos objetivos de longo prazo do investidor.
O PGBL pode ser mais atrativo para quem busca benefícios fiscais imediatos e possui uma renda alta, pois possibilita a dedução das contribuições no Imposto de Renda.
Já o VGBL se adapta melhor para aqueles que optam pela declaração simplificada ou que já atingiram o limite de dedução do PGBL.
Considerando que as opções de tributação, o perfil de investimento e as taxas cobradas impactam diretamente os ganhos a longo prazo, é importante que o investidor analise todos esses fatores antes de escolher entre PGBL ou VGBL
Além disso, é recomendável consultar um assessor de investimentos para auxiliar na decisão, levando em conta o perfil de risco, as metas de aposentadoria e o horizonte de tempo.
A previdência privada é um instrumento valioso para o planejamento da aposentadoria, mas, para que ela realmente cumpra seu papel, a escolha do plano e da forma de tributação devem estar alinhadas às necessidades individuais e ao planejamento financeiro de longo prazo.
